Tarifaço amplia pessimismo na Bolsa brasileira — oportunidade? Destaques

O Escritório do Representante Comercial dos Estados Unidos anunciou, em 1º de junho, uma proposta de tarifa adicional de 25% sobre exportações brasileiras— movimento que reacende o debate protecionista e coloca o Brasil na mira da guerra comercial global. A medida pressiona setores exportadores e exige atenção dos investidores com exposição ao câmbio e a empresas voltadas ao mercado externo.

O impacto macroeconômico agregado, no entanto, deve ser limitado. Os EUA respondem por apenas 10,8% das exportações brasileiras, e o país já vinha redirecionando volumes para outros destinos— o que levou as exportações totais a um recorde no ano passado. O mercado acompanha de perto possíveis desdobramentos setoriais.

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Bolsa brasileira em “pessimismo extremo” — e isso pode ser oportunidade

Maio foi mais um mês difícil para o Ibovespa (IBOV), que caiu cerca de 9% e se descolou negativamente dos demais mercados emergentes. O cenário de juros altos, pressão fiscal e incertezas externas pesou sobre o humor dos investidores— mas é justamente aí que o sinal técnico começa a virar.

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O indicador proprietário de sentimento de mercado da XP voltou à zona de “pessimismo extremo”, historicamente associada a pontos de entrada favoráveis na Bolsa. Somado a isso, um eventual avanço nas negociações de paz no Oriente Médio pode reduzir a aversão global ao risco e beneficiar ativos emergentes. Para quem tem horizonte de longo prazo, o momento pode ser de acumulação.

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Selic deve parar em 14%: inflação deteriora e cortes ficam mais escassos

O cenário macroeconômico piorou. A XP revisou suas projeções e agora prevê apenas dois cortes de 0,25 ponto percentual na taxa Selic— levando os juros a 14,00% —, seguidos de uma pausa para avaliação. A deterioração das perspectivas de inflação, pressionada tanto pelo lado da oferta quanto da demanda, tirou espaço de manobra do Banco Central. Leia também: Economia: Panorama das Notícias de Mercado e Geopolítica

Globalmente, o ambiente também ficou mais adverso para os bancos centrais. Exportadores de commodities como o Brasil têm posição relativa melhor, mas não escapam ilesos da pressão inflacionária. Uma retomada do ciclo de flexibilização monetária só deve ocorrer em 2027— e apenas se a política fiscal se tornar menos expansionista.

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Carteiras recomendadas XP para junho: onde alocar agora

Com a virada de mês, os times de Research e Alocação da XP atualizaram suas carteiras recomendadas para junho, cobrindo ações, renda fixa e fundos imobiliários (FIIs). A seleção leva em conta o momento atual dos mercados— juros ainda altos, Bolsa pressionada e maior seletividade nos ativos de risco.

A atualização contempla diferentes perfis de investidor e classes de ativos, com orientações sobre como reposicionar o portfólio diante do cenário macro revisado. Para quem busca consistência em meio à volatilidade, as carteiras funcionam como ponto de partida para uma alocação mais estruturada.

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Data centers viram novo motor de demanda para armazenamento de energia

Os sistemas de armazenamento de energia em baterias (BESS) já são peça central da transição energética— mas a próxima onda de crescimento pode vir de um lugar inesperado: os data centers. Com a explosão do consumo energético impulsionado pela inteligência artificial, esses complexos tecnológicos emergem como um novo e relevante vetor de demanda para o setor.

O movimento abre oportunidades tanto para empresas de infraestrutura energética quanto para o segmento de ESG no mercado de capitais. O relatório da XP, baseado em webinar da S&P Global, destaca os principais pontos de atenção para investidores que querem se posicionar nessa tendência estrutural. Mais de economia

CDI não é mais o “ativo sem risco”: estudo questiona premissa histórica

Por décadas, o CDI foi tratado como o porto seguro natural do investidor brasileiro— a referência óbvia para quem buscava segurança e liquidez. Um novo estudo da XP revisita essa premissa com evidências brasileiras e americanas e aponta que, quando o objetivo é preservar o poder de compra no longo prazo, a leitura muda consideravelmente.

O trabalho questiona se atrelar toda a reserva ao CDI é de fato a estratégia mais eficiente— e abre espaço para repensar a composição da carteira de proteção, especialmente em cenários de inflação persistente como o atual. Leia também: Nos escritórios de advocacia, IA sai do laboratório e entra no centro do negócio

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Tesouro Reserva, CDB, fundo DI ou poupança: qual rende mais para sua reserva?

Na hora de escolher onde guardar a reserva de emergência, a confusão entre percentuais e rentabilidades reais leva muitos investidores a deixar o dinheiro parado na opção mais fácil— nem sempre a mais eficiente. O Tesouro Reserva ganhou destaque recente, mas como ele se compara na prática ao CDB, ao fundo DI e à poupança?

A XP detalha as diferenças reais de rendimento entre cada alternativa, considerando liquidez, tributação e o impacto no bolso do investidor. Para quem ainda não revisou onde está guardada a sua reserva, o momento é oportuno— especialmente com a Selic estacionando em patamar elevado.

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Copa 2026: modelo quantitativo aponta o favorito — e o impacto nas ações

Com a Copa do Mundo de 2026 se aproximando, a XP preparou um material temático que vai além do campo: um modelo quantitativo foi desenvolvido para identificar o provável campeão do torneio, cruzando dados históricos e estatísticas de desempenho das seleções.

Mas o relatório também mira o investidor. A análise avalia o impacto potencial do torneio sobre ações globais e dois setores da cobertura da XP: Varejo e Alimentos & Bebidas— segmentos historicamente sensíveis ao calendário esportivo. Para quem quer unir paixão pelo futebol e visão de mercado, vale a leitura.